Évaluation de l’entreprise

Chez Avalon Partners, nous utilisons notre vaste expérience du marché et nos certifications internationales dans le domaine d’évaluation d’entreprise afin d’établir efficacement la valeur de votre entreprise et d’apporter une réponse claire à la question la plus courante que se posent nos clients :

« Que vaut mon entreprise? »

Vous pourriez être surpris d’apprendre à quel point cette question est omniprésente. Selon un sondage réalisé par KPMG Canada, 46 % des entrepreneurs canadiens ne savent pas ce que vaut leur entreprise.

Que vous cherchiez à établir la valeur d’une entreprise pour l’acheter ou la vendre, pour acheter ou vendre des parts entre partenaires, pour un don, dans le cadre d’une succession, pour prendre votre retraite ou dans le cadre d’un divorce, ou parce que vous effectuez une évaluation d’entreprise périodique dans le cadre d’un examen stratégique pour en connaître la croissance et la valeur marchande, notre méthodologie vous permet d’obtenir les renseignements essentiels dont vous avez besoin pour en comprendre la juste valeur marchande.

Le processus d’évaluation de l’entreprise

L’analyse financière

Notre processus d’évaluation d’entreprise commence par une analyse de vos rapports financiers, y compris des états des résultats, des bilans, des déclarations de revenus de société et d’autres données financières sur les trois dernières années.

En collaboration avec votre comptable ou votre expert-comptable, nous retraitons vos états des résultats pour rajuster les dépenses discrétionnaires ou non récurrentes ou les revenus devant être ajoutés au résultat net.

Cet examen approfondi nous aide à calculer le flux de trésorerie de l’entreprise. Dans les petites et moyennes entreprises, on parle souvent de revenus discrétionnaires du vendeur (RDV), qui est le calcul de tous les avantages financiers qu’un propriétaire-exploitant tire annuellement de l’entreprise. Dans de grandes entreprises, on parle plutôt de bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA).

Nous effectuons ensuite un examen de votre bilan afin de calculer les exigences en matière de fonds de roulement net que l’acheteur devra supporter une fois qu’il aura acquis l’entreprise.

Recherche d’entreprises comparables

Une partie importante du processus d’évaluation d’entreprise consiste à trouver des entreprises comparables à la vôtre et de déterminer les valorisations qu’elles ont reçues au moment de leur vente.

Nous avons accès à plusieurs bases de données propriétaires qui recueillent ces renseignements afin de s’assurer que les comparaisons sont faites à partir de données fiables et précises.

Analyse des moteurs de valeur

En plus de l’examen des données financières comparables pour d’autres entreprises du même secteur, nous pouvons aussi analyser d’autres éléments clés ayant une incidence sur la valeur de l’entreprise, tels que vos objectifs de croissance, la satisfaction client, la part de marché, la dépendance au propriétaire et aux employés clés, les principaux fournisseurs, la diversité de la clientèle, les flux de revenu récurrents, la valeur des installations et des équipements et les tendances du secteur.

Analyse axée sur l’acheteur

En effectuant notre estimation, il est aussi important de passer en revue l’entreprise du point de vue de l’acquéreur. Il est nécessaire de déterminer si l’entreprise générera suffisamment de flux de trésorerie disponible pour poursuivre les opérations pendant la période de transition. Il est aussi dans l’intérêt de l’acquéreur de comprendre la durée de la période nécessaire pour récupérer son investissement et le montant du flux de trésorerie à disposition pour payer leur dette. Ces renseignements sont essentiels pour l’acheteur dans le processus d’acquisition et lui permettent d’examiner et de justifier l’investissement.

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Nous serions ravis vous parler de nos services.

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