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Escompte de portefeuille
« Retour à l'index du glossaireUn escompte de portefeuille dans le contexte de l’évaluation d’entreprise fait référence à une réduction de la valeur d’un ensemble d’actifs (tels qu’un portefeuille d’investissements ou d’entreprises) lorsqu’elle est considérée dans son ensemble, par rapport à la somme des valeurs individuelles de chaque actif. Cette décote est souvent appliquée pour tenir compte des risques potentiels et du manque de diversification qui peuvent être présents lors de la détention d’un groupe d’actifs. Il est important de noter que l’application d’un escompte de portefeuille est un aspect nuancé de l’évaluation d’une entreprise et que son ampleur peut varier en fonction des circonstances spécifiques du portefeuille et des méthodologies d’évaluation utilisées. Certains évaluateurs et analystes peuvent choisir de ne pas appliquer de décote de portefeuille s’ils estiment que les avantages de la diversification l’emportent sur les risques perçus. Les investisseurs et les évaluateurs d’entreprises examinent attentivement des facteurs tels que le niveau de contrôle, les avantages de la diversification, la négociabilité et la liquidité lorsqu’ils déterminent s’il convient d’appliquer un escompte de portefeuille et, le cas échéant, l’ampleur appropriée de l’escompte.
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