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Dette à long terme

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Dans le contexte des fusions et acquisitions (M&A), la « dette à long terme » fait référence aux obligations impayées qui s’étendent au-delà d’une période de 12 mois que la société acquéreuse assume dans le cadre de l’acquisition. Lorsqu’une entreprise acquiert une autre entreprise, elle assume souvent la dette à long terme existante de l’entreprise cible ainsi que ses actifs et ses passifs. La prise en charge de dettes à long terme est un aspect courant des opérations de fusions et acquisitions. La société acquéreuse peut accepter de reprendre et d’honorer la dette existante de la société cible dans le cadre de la structure globale de la transaction. Cela peut être fait pour diverses raisons, telles que le maintien de la stabilité financière de la société cible, la garantie d’une transition en douceur des opérations ou en tant qu’élément négocié des conditions d’acquisition. Dans le cadre du processus de diligence raisonnable en matière de fusions et acquisitions, la société acquéreuse examinera généralement les termes et conditions des accords de dette à long terme de la société cible. Cela comprend l’examen des taux d’intérêt, des dates d’échéance, des clauses restrictives et de toute autre condition pertinente. La société acquéreuse peut négocier avec les prêteurs ou les créanciers pour obtenir leur approbation pour la prise en charge de ces obligations. Assumer une dette à long terme dans le contexte d’une fusion et d’une acquisition a des implications financières pour la société acquéreuse et constitue un aspect important de l’analyse financière globale et de l’évaluation des risques effectuée pendant la phase de diligence raisonnable de la transaction.

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